一、市場回顧
1.1.一周綜述
周末重大事件： 1、十三屆全國人大二次會議表決通過關于2018年中央和地方預算執(zhí)行情況與2019年中央和地方預算的決議，表決通過《中華人民共和國外商投資法》；2、商務部：1-2月實際使用外資1471.1億，同比增長5.5%；3、證監(jiān)會擬對《上市公司章程指引》相關條款進行修改。
市場方面：整周來看市場仍維持上漲，周三周四出現(xiàn)明顯回調(diào)，尤其創(chuàng)業(yè)板回調(diào)幅度較大，后續(xù)市場以藍籌白馬為首領漲。受回調(diào)影響，市場主要股指出現(xiàn)分化，上證50表現(xiàn)靠前上漲2.61%，創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)板50表現(xiàn)靠后漲幅不到0.5%。板塊方面，房地產(chǎn)、綜合、電氣設備領漲，漲幅5.5.%以上。
展望本周，當前處在利好兌現(xiàn)，等待政策進一步發(fā)力階段。利好兌現(xiàn)：中美貿(mào)易磋商順利推進、MSCI上調(diào)納入權重、科創(chuàng)板進程超預期，從本周一起科創(chuàng)板接受上市申請。風險提示：經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟運行仍面臨下行壓力、兩會結束、臨近1季報披露。
基本面：兩會下調(diào)經(jīng)濟增速目標至6%至6.5%區(qū)間，經(jīng)濟尚未企穩(wěn)，部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)下滑，部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)邊際改善。1-2月出口同比下降4.6%，進口同比下降3.1%；2月PMI為49.2，前值49.5，邊際下滑；1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.3%，預期5.6%，持續(xù)下行。1-2月社零同比增長8.2%，前值8.16%；1-2月固定資產(chǎn)投資增速6.1%，前值5.9%；1-2月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長11.6%,前值9.5%；社會融資規(guī)模1-2月累計5.31萬億，較上年同期多1.05萬億元。社融、固定資產(chǎn)投資增速等先行指標環(huán)比有所改善，PMI、工業(yè)增加值等反應實體經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)仍在下行。
美國18年零售銷售數(shù)據(jù)創(chuàng)9年來最大降幅；美聯(lián)儲加息縮表可能性在下降，全球流動性有望邊際偏松。
估值：目前估值已從底部反彈約20%，未來估值提升等待政策進一步發(fā)力；
流動性：1月份定向降準，1-2月社融同比增加1.05萬億；2月28日msci納入權重由5%~20%外資流入加速；
政策：科創(chuàng)板接受上市申請；通過《中華人民共和國外商投資法》。
1.2.市場表現(xiàn)
主要指數(shù)
整周市場持續(xù)上漲，主要指數(shù)有所分化，周五藍籌白馬領漲市場，整周上證50領漲2.61%；創(chuàng)業(yè)板受回調(diào)影響較大，創(chuàng)業(yè)板指和創(chuàng)業(yè)板50表現(xiàn)靠后。除此之外，中證1000、滬深300、中證500漲幅2%以上；深證成指、上證綜指漲幅分別為2%、1.75%。
圖：各主要股指周漲跌幅（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：wind，富榮基金
行業(yè)板塊
從申萬28個行業(yè)分類來看，房地產(chǎn)、綜合、電氣設備領漲，房地產(chǎn)漲幅6.35%，綜合、電氣設備、食品飲料漲幅5%以上。計算機、通信、農(nóng)牧領跌，跌幅分別為3.61%、2.36%、0.7%。
個股而言，上周2502家公司上漲、1047家公司下跌，個股周漲跌中位數(shù)為2.40%。
圖：上周各行業(yè)漲幅情況（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：wind，富榮基金
1.3.外圍市場
上周，外圍股市普遍上漲，美股納指上漲3.78%，標普500上漲2.89%，道指上漲1.57%；德國DAX上漲1.99%，香港恒生指數(shù)上漲2.78%。
圖：全球各指數(shù)漲幅情況（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：wind，富榮基金
二、 產(chǎn)業(yè)資訊
1、奔馳搶先下調(diào)全系車型廠商售價，梅賽德斯-AMG車型最高降幅達6.4萬元；寶馬也下調(diào)中國在售全系車型建議零售價，最高降幅6萬元；捷豹路虎宣布下調(diào)在華銷售的路虎品牌和捷豹品牌全系車型廠商建議零售價。路虎品牌車型最高降8.5萬元，捷豹品牌最高降4.2萬元。林肯宣布，積極響應國家下調(diào)制造業(yè)增值稅稅率政策，提前下調(diào)全部在售車型廠商建議零售價，最高降2萬元。
2、工信部部長苗圩《求是》撰文稱，大力推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加快建設5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型智能基礎設施，強化大數(shù)據(jù)、人工智能等新型通用技術的引領帶動作用，提高先進制造業(yè)與現(xiàn)代服務業(yè)融合發(fā)展水平。
二、 重要資訊
1、十三屆全國人大二次會議表決通過關于2018年中央和地方預算執(zhí)行情況與2019年中央和地方預算的決議，批準2019年中央預算；表決通過《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行，外商投資企業(yè)可以依法通過公開發(fā)行股票、公司債券等證券和其他方式進行融資。外國投資者在中國境內(nèi)的出資、利潤、資本收益、資產(chǎn)處置所得、知識產(chǎn)權許可使用費等，可以依法以人民幣或者外匯自由匯入、匯出。
2、商務部：1-2月實際使用外資1471.1億，同比增長5.5%；2月當月實際使用外資629.4億元人民幣，同比增長6.6%。
3、證監(jiān)會擬對《上市公司章程指引》相關條款進行修改，自3月15日起公開征求意見。本次修改主要有三方面：一是明確存在特殊股權結構上市公司章程相關要求；二是完善上市公司收購本公司股份的法定情形，明確收購方式、決策程序和股份處理要求等；三是結合《上市公司治理準則》和上市公司治理實踐，對股東大會召開、董事職務解除、董事會專門委員會設置、高管人員任職要求進行完善。
4、央視“315”曝光中科智聯(lián)科技有限公司、易龍芯科人工智能有限公司、璧合科技股份有限公司等產(chǎn)品通過機器人尋呼系統(tǒng)撥打騷擾電話，及利用黑科技探針盒子自動獲取用戶電話、收入及其他個人信息，從而進一步進行騷擾電話。其中璧合科技為新三板上市公司，A股上市公司藍色光標、科大訊飛均為其股東，分別持股19.79%、3.66%。央視3?15晚會報道，長時間吸食電子煙同樣會產(chǎn)生對尼古丁的依賴據(jù)。
5、深交所：2018年個人投資者狀況調(diào)查顯示，50萬元以下的投資者占比80%，10萬元以下的投資者占比40.9%；證券賬戶平均資產(chǎn)量為44.5萬元，較上年減少9.4萬元；2018年新入市投資者依然以年輕投資者為主，30歲以下投資者占比56.2%，新入市投資者平均年齡31歲。
6、據(jù)上證報，小市值公司數(shù)量驟減，上次出現(xiàn)是大牛市前夜。截至3月15日收盤，A股總市值低于20億元的公司有203家（自春節(jié)后第一個交易日起至3月15日，降幅57.44%）。
7、據(jù)中國證券報，截至3月17日，滬深兩市共有111家公司披露一季度業(yè)績預告，其中七成公司預喜。多位券商分析師認為，一季度業(yè)績預告景氣度向好的行業(yè)集中在禽養(yǎng)殖、精細化工品、新材料及大數(shù)據(jù)相關業(yè)務等領域。中小創(chuàng)經(jīng)歷了去年年報業(yè)績“集中洗澡”后，今年一季度有望環(huán)比回升。
8、證監(jiān)會核發(fā)有友食品、中創(chuàng)物流2家公司IPO批文，未披露籌資金額。
9、據(jù)華爾街日報，美國聯(lián)邦儲備委員會官員本周結束會議時，可能會表現(xiàn)出今年幾乎沒有任何加息的意愿，這是旨在降低全球經(jīng)濟增長大幅放緩風險的部分策略。與此同時，根據(jù)最近的公開聲明和采訪，官員們正準備在周三會議結束時宣布，他們將停止縮減4萬億美元的資產(chǎn)組合。
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