市場下跌，基民到底該如何自救？
最近A股跌跌不休
不少基民表示韭韭不能平靜
面對越來越綠的基金賬戶
不少已經(jīng)定投的小伙伴不禁產(chǎn)生這樣的靈魂拷問
到底應(yīng)該含淚堅(jiān)持還是黯然離場？
如果定投打開的方式不對
不僅離搞錢的目標(biāo)又遠(yuǎn)了一大步
甚至可能搖身一變成為“山頂洞人”
那么到底該如何操作呢
榮寶來給大家分析分析
市場震蕩下跌，定投的基金全是虧的，我到底要不要趕緊止損？想必這是困擾很多投資者的一大難題。畢竟投資本質(zhì)上是一個(gè)反人性的過程，明知道應(yīng)該“在別人恐懼時(shí)貪婪”，面對賬戶里大幅縮水的資產(chǎn)，還是會(huì)有不少小伙伴心態(tài)崩塌甚至產(chǎn)生停止定投的想法。那么，面對市場下跌，堅(jiān)持定投真的有效嗎？
堅(jiān)持定投真的有效嗎？
我們不妨從一個(gè)相對極端的情況出發(fā)來驗(yàn)證一下吧。舉個(gè)栗子，假如榮寶不幸在每年市場最高點(diǎn)入場，每月1號定投1000元，一直持續(xù)定投到現(xiàn)在收益究竟有多少呢，我們一起康康吧~
根據(jù)對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，我們發(fā)現(xiàn)無論在哪一年的最高點(diǎn)入場，堅(jiān)持長期定投還是能獲得比較可觀的正收益，即便不幸在2015年大牛市的頂點(diǎn)高位接盤，定投到現(xiàn)在的累計(jì)收益率也有29.82%。雖然不能實(shí)現(xiàn)一夜暴富的終極夢想，但還是可以在一定程度上平滑成本、降低波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的小目標(biāo)。
年份 | 最高點(diǎn) 日期 | 滬深300 指數(shù)點(diǎn)位 | 累計(jì)投入 本金（元） | 定投收益（元） | 定投累計(jì)收益率 | 定投年平均收益率 |
2015 | 6月8日 | 5353.75 | 74000 | 22063.80 | 29.82% | 4.30% |
2016 | 12月1日 | 3565.04 | 57000 | 14047.79 | 24.65% | 4.78% |
2017 | 11月22日 | 4227.57 | 45000 | 9714.75 | 21.59% | 5.37% |
2018 | 1月24日 | 4389.89 | 43000 | 9293.23 | 19.97% | 5.64% |
2019 | 4月19日 | 4120.61 | 28000 | 3534.41 | 12.59% | 5.21% |
2020 | 12月31日 | 5211.29 | 8000 | -495.56 | -6.19% | -9.65% |
數(shù)據(jù)來源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
注：以上定投測算，均以每月1號定投1000元、當(dāng)日收盤價(jià)為成交價(jià)進(jìn)行計(jì)算，不考慮手續(xù)費(fèi)。定投收益率=（期末定投總資產(chǎn)-累計(jì)投入本金）/累計(jì)投入本金 x100%。以上測算為采用足夠長期間內(nèi)的市場主流指數(shù)滬深300(000300.SH)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的測算。不作為定投業(yè)務(wù)未來收益的保證，市場行情及歷史業(yè)績也不代表未來收益?；鸲ㄍ恫灰欢ㄓ?。
可能有小伙伴會(huì)好奇，既然定投這么有效，為啥從2020年（12月31日）高點(diǎn)入市收益率還是負(fù)的呢？通過分析滬深300走勢我們不難發(fā)現(xiàn)，2021年年初，大A股在經(jīng)歷了一波快速上漲后，春節(jié)剛結(jié)束便開始了一輪急速下跌，隨后一直處于橫盤震蕩區(qū)間。
數(shù)據(jù)來源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
這種行情對于前期高位入場積累籌碼的投資者來說可以說是非常不友好了，畢竟定投只有在“微笑曲線”出現(xiàn)時(shí)才能真正發(fā)揮作用。對于這種持續(xù)買入旨在攤薄持倉成本的投資方式來說，買入價(jià)格自然是越便宜越好，而市場下跌正是基金定投開始積累籌碼的“黃金期”。如果你拉長時(shí)間區(qū)間來看，繼續(xù)堅(jiān)持定投，解套甚至等來正收益只是遲早的事情了，熬過去就是春天啦！
其實(shí)，市場下跌，對于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)反而更應(yīng)該補(bǔ)倉、加倉，就此斷供浮虧可就真的變成實(shí)虧啦。只要基金本身沒有問題，還是應(yīng)該果斷繼續(xù)堅(jiān)持定投的。
此外，準(zhǔn)確預(yù)測市場的走勢是一件非常困難的事情，如果我們僅憑“感覺”來決定買入或賣出時(shí)點(diǎn)極有可能完美錯(cuò)過行情，與之相反，按照計(jì)劃有紀(jì)律性的去做定投，才能增加在市場中獲勝的概率。
定投周期怎么選？
“什么時(shí)候買”永遠(yuǎn)是基金投資最高深的話題，定投也不例外。有人說周四是“法定砸盤日”，每逢周四定投效果最好，也有人說，牛市要在月初定投，熊市要在月末定投。定投周期到底怎么選？別急，榮寶用數(shù)據(jù)幫大家分析一下。
通過對滬深300指數(shù)定投收益率的測算， 我們可以發(fā)現(xiàn)，拉長定投周期，堅(jiān)持投資2年、3年、4年、5年，周定投（周一定投）和月定投（每月1號）的定投收益本質(zhì)上并沒有太大差異，幾乎不到1%，而且隨著定投期限的增加，收益差距會(huì)變得越來越小，對于周期的選擇投資者大可不必過于糾結(jié)。對于上班族的朋友來說，可以選擇發(fā)工資的次日進(jìn)行定投，還能在一定程度上起到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用哦~
數(shù)據(jù)來源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
月定投累計(jì)收益率 | 月定投年化收益率 | 周定投累計(jì)收益率 | 周定投年化收益率 | |
5年期 | 25.79% | 4.69% | 25.56% | 4.65% |
4年期 | 21.83% | 5.06% | 21.41% | 4.97% |
3年期 | 20.05% | 6.29% | 19.71% | 6.19% |
2年期 | 9.66% | 4.72% | 9.49% | 4.64% |
數(shù)據(jù)來源：ifind,數(shù)據(jù)截至：2021年8月18日
注：（1）以定投滬深300為例，定投截止到2021年8月18日 。5年期是從2016年8月18日-2021年8月18日；4年期是從2017年8月18日-2021年8月18日；3年期是從2018年8月18日-2021年8月18日；2年期是從2019年8月18日-2021年8月18日。
（2）以上定投測算，均以每月1號、每周一定投1000元、當(dāng)日收盤價(jià)為成交價(jià)進(jìn)行計(jì)算，不考慮手續(xù)費(fèi)。定投收益率=（期末定投總資產(chǎn)-累計(jì)投入本金）/累計(jì)投入本金 x100%。以上測算為采用足夠長期間內(nèi)的市場主流指數(shù)滬深300(000300.SH)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的測算。不作為定投業(yè)務(wù)未來收益的保證，市場行情及歷史業(yè)績也不代表未來收益?；鸲ㄍ恫灰欢ㄓ?。
分析一波后，我們不難發(fā)現(xiàn)，相比定投周期的選擇，定投堅(jiān)持的時(shí)長對最終收益的影響反而要大得多。如果在市場下跌時(shí)半途而廢、止損離場，反而錯(cuò)失了買入低價(jià)份額的好時(shí)機(jī)，定投成效也會(huì)大打折扣。
好啦，今天的內(nèi)容就到這里啦，你對定投心動(dòng)了嗎？我們下期不見不散~
風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎，本文案不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
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